自央行宣布全面降準(zhǔn)0.25個(gè)百分點(diǎn)后，銀行利率自律機(jī)制當(dāng)天便召開(kāi)會(huì)議，鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)左右。
隨之而來(lái)，股份制銀行跟隨下調(diào)的預(yù)期也愈發(fā)強(qiáng)烈。
4月22日，上海一家股份制銀行的工作人員明確對(duì)記者表示，預(yù)計(jì)下周起該行將在全國(guó)范圍內(nèi)下調(diào)大額存單和定期存款利率10個(gè)bp。
眾所周知，存款利率是我國(guó)利率體系中最重要的利率之一。對(duì)于下調(diào)存款利率，部分業(yè)內(nèi)人士表示，降低存款利率有助于降低銀行整體負(fù)債成本，銀行讓利支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有助于激發(fā)微觀主體活力。
存款利率將下調(diào)
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，呈現(xiàn)出“大行化、非銀化”的趨勢(shì)。
2015年10月，央行放開(kāi)了對(duì)存款利率的行政性管制，金融機(jī)構(gòu)可在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上自主確定存款實(shí)際執(zhí)行利率。
2021年6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。
在今年4月15日，央行宣布于2022年4月25日全面降準(zhǔn)0.25個(gè)百分點(diǎn)后，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制召開(kāi)會(huì)議，鼓勵(lì)部分中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)(BP)。這一要求并非強(qiáng)制，但作出調(diào)整的銀行或?qū)?duì)其宏觀審慎評(píng)估(MPA)考核有利。
對(duì)于監(jiān)管鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)的舉措，城商行寧波銀行擬任副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人羅維開(kāi)在年度業(yè)績(jī)會(huì)上表示，“剛剛接到通知，正在全面評(píng)估當(dāng)中，同時(shí)會(huì)參考其他同類銀行的實(shí)施情況來(lái)進(jìn)行實(shí)施。”
盡管目前已有多家中小銀行收到通知，且各家銀行應(yīng)對(duì)方案不一。但是股份制銀行跟隨下調(diào)的預(yù)期卻十分強(qiáng)烈。
在記者采訪的2家國(guó)有大行和6家股份制銀行中，僅有一家股份制銀行工作人對(duì)記者表示，預(yù)計(jì)下周起該行將在全國(guó)范圍內(nèi)下調(diào)大額存單和定期存款利率10個(gè)BP。其他銀行工作人員均對(duì)記者表示暫未收到下調(diào)儲(chǔ)蓄存款利率的相關(guān)通知。
究其原因，北京某股份制銀行工作人員對(duì)記者表示，“為響應(yīng)央行的利率變革，現(xiàn)在實(shí)行差別化定價(jià)策略，銀行總行的掛牌利率僅限參考，部分利率以當(dāng)?shù)胤中袌?zhí)行為準(zhǔn)。”
此外，4月21日，每經(jīng)消息，某大行上海地區(qū)將從4月25日起進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款利率下調(diào)。下調(diào)后，2年、3年定期儲(chǔ)蓄利率最高分別不超過(guò)2.75%、3.4%，2年、3年大額存單(20萬(wàn)起)不高于2.8%、3.45%。
影響幾何?
值得注意的是，存款基準(zhǔn)利率自2015年10月至今未有變動(dòng)，在長(zhǎng)期保留存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，調(diào)整存款定價(jià)便通過(guò)調(diào)整利率浮動(dòng)上限來(lái)完成。
今年1月18日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)表示，存款利率如果太高，貸款利率很難下降，企業(yè)融資成本則難以降低。“所以我們現(xiàn)在下大力氣，維護(hù)存款市場(chǎng)秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，推動(dòng)企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。”
與此同時(shí)，在近日央行召開(kāi)的貨幣政策委員會(huì)2022年第一季度例會(huì)上，會(huì)議也指出要完善市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，優(yōu)化央行政策利率體系，加強(qiáng)存款利率監(jiān)管，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革效能，推動(dòng)降低企業(yè)綜合融資成本。
某銀行研究人員對(duì)記者表示，合理適度下調(diào)存款利率，主要是鼓勵(lì)有條件的銀行加強(qiáng)負(fù)債管理，有效降低部分銀行負(fù)債成本，為銀行降低貸款利率，合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間。
國(guó)泰君安董琦則在研報(bào)中指出，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力，困難挑戰(zhàn)明顯增多，降低企業(yè)融資成本的必要性隨之提升。存款利率下調(diào)對(duì)銀行負(fù)債成本的影響是明顯的。銀行最優(yōu)先考慮的負(fù)債來(lái)源仍然是吸收存款，特別是對(duì)負(fù)債管理能力較弱的中小銀行，高息攬儲(chǔ)的動(dòng)力也就相應(yīng)較高。在利率市場(chǎng)化的同時(shí)，銀行也進(jìn)一步完善了其內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)(FTP)。
“雖然市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制這一次下調(diào)主要是鼓勵(lì)中小銀行，但大行也會(huì)因?yàn)榇婵钍袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的緩和而存款端壓力緩解，進(jìn)而通過(guò)FTP系統(tǒng)，大中小行的終端貸款利率都有調(diào)降的可能。”董琦表示。
對(duì)于市場(chǎng)關(guān)心的銀行降低存款利率后是否會(huì)造成存款流失的風(fēng)險(xiǎn)，浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林對(duì)記者表示，管理層想通過(guò)降低存款利率，以此來(lái)降低企業(yè)融資成本，但此時(shí)不宜過(guò)度壓低存款利率。
盤(pán)和林分析到，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)處在一個(gè)低利率的大環(huán)境中，低利率雖然讓企業(yè)融資更加簡(jiǎn)單，但同時(shí)也會(huì)降低存款人的積極性，從而使得存款人在銀行保留的儲(chǔ)蓄降低。與此同時(shí)，在美聯(lián)儲(chǔ)加息周期下，未來(lái)全球可能從高通脹逐步轉(zhuǎn)向緊縮。
“此時(shí)，政策要在提高儲(chǔ)蓄率和提高資產(chǎn)投資之間做選擇。而在高通脹轉(zhuǎn)向緊縮過(guò)程中，儲(chǔ)蓄率可能比資產(chǎn)投資更為重要。所以，應(yīng)該適當(dāng)提高儲(chǔ)戶的積極性。”盤(pán)和林認(rèn)為。
